Bond societari e ricche cedole per avere una rendita del 4,5%

L'investitore in questo caso, pur privilegiando la prudenza nell'allestire il portafoglio, vuole sfruttare le occasioni che si presenteranno in questa situazione di mercati caotici. L'obiettivo è quindi nell'individuare occasioni di investimento tra obbligazioni, azioni e (in parte) nelle valute. Il portafoglio è quindi impiegato al 25% in fondi ed Etf obbligazionari societari euro, al 15% in Etf e fondi alto rendimento (high yield) euro, al 10% nel Btp 23.4.2020, al 10% in Etf o fondi monetari in dollari, al 15% in Etf e fondi high yield americani, al 5% in Etf in oro. Il restante 20% deve essere investito, tramite i «Piani di accumulo», in fondi azionari globali internazionali con versamenti mensili (o quindicinali) nei prossimi 6-12 mesi. Un portafoglio così congeniato potrebbe offrire un ritorno pari al 4,5% annuo con un profilo di rischio medio basso. Da notare che, nel caso di una fiammata dell'inflazione oltre l'1%, potrebbe scattare un extra rendimento dello 0,2-0,4%, mentre in caso di rivalutazione del 5% del dollaro sull'euro il rendimento complessivo migliorerebbe di un altro 1,25%.

Se invece ci fosse una caduta degli indici di Borsa molto pronunciata (-30% o -40%) e un successivo rimbalzo (+15% o +20%) tramite il piano di accumulo si potrebbe generare un extra rendimento del 2-4%. Il 5% affidato all'oro, invece, è una sorta di «polizza» contro l'aumento delle turbolenze in Borsa.